El Fondo para el Desarrollo Nacional (FONDEN, S.A.) es una entidad que nace en julio de 2005 como un Fondo General de Reservas por el gobierno de Hugo Chávez para invertir los ingresos exedentarios que esa nación recibe como producto de las exportaciones del petróleo, su principal fuente de ingresos, ha sido reconocida como la Caja negra de Hugo Chávez.« Chávez, duro crítico del concepto de autonomía de los bancos centrales, zanjó dos años de intensos debates modificando la ley para establecer un llamado "nivel óptimo de reservas". Todo ingreso por encima de ese tope, fijado cerca de los 27.000 millones de dólares, sería transferido a fondos de inversión estatales. El ente emisor se negó, alegando que el uso de las reservas debilitaría la base monetaria y violaría la legislación vigente» Nunca fue auditada por la Asamblea Nacional. FONDEN está jurídicamente registrada como empresa de sociedad anónima. Su creación se oficializó con la publicación de la Reforma de la Ley del BCV el 20 de julio de 2005.« Capítulo II ... De la convertibilidad Externa transiciones Cambiarias, Reservas Internacionales...ARTÍCULO 8 »
La "Ley de Reforma Parcial de la Ley del Banco Central de Venezuela" (BCV) que modifica art 7, 21, 48, 75 y 113 también modifica el mecanismo de entrega de divisas petroleras y autoriza el traspaso de una parte de las reservas internacionales al gobierno a través del Fondo de desarrollo nacional FONDEN entregara el excedente al gobierno nacional para obras sociales« » dotándole inicialmente por única vez con US$ 6.000 millones de las reservas.« » Desde entonces, ha manejado el equivalente a más de 100 mil millones de dólares por concepto de ingresos petroleros. Tan solo en 2011 recibió un 25% de los ingresos del Estado en exportaciones petroleras. Su reglamento aparece en la "Ley del Banco Central de Venezuela" al final en disposiciones transitorias.
FONDEN fue una institución cuyos fondos fueron usados en una especie de banca financiera geopolítica para atraer aliados regionales, participando en inversiones de bonos argentinos y ecuatorianos aprovechando el diferencial cambiario entre el dólar oficial y el dólar paralelo interviniendo directamente en la venta de dólares en el mercado paralelo« mercado paralelo no debería existir porque la tasa oficial es de 2,15 bolívares por dólar. Lo cierto es que es el mismo Gobierno quien viola la ley. Pdvsa y el Fondo de Desarrollo Nacional (Fonden) están vendiendo divisas de forma sistemática en ese mercado» «¿Cómo es eso? Merentes –Los bancos “agradecidos” por la utilidad, generosa y abundante» «combinar los bonos argentinos con las notas estructuradas»«La ingeniería financiera perfecta» FONDEN es manejado por un directorio integrado por el Ministerio del Poder Popular para la Economía, Finanzas y Banca Pública, el Ministerio del Poder Popular para la Planificación, y el Vicepresidente Ejecutivo.
Durante el 2011 varios economistas y otros políticos criticaban la poca transparencia del manejo de fondos entre el FONDEN, el Banco Central y los ingresos de Pdvsa, Transparencia Venezuela, filial de la organización Transparencia Internacional, advirtió los llamados "créditos adicionales" que venían aplicandose desde 2005 y preocupa porque es "muy difícil hacer un análisis", dice Alejandro Grisanti, economista del banco de inversión Barclays Capital para América Latina.
Durante los años 2019 y 2020 los pocos ingresos petroleros no generaron exedentes por lo cual el gobierno aprobó, al menos, dos créditos adicionales para el Fonden, uno en octubre por Bs 92.28 billones (equivalentes a USD 210,81 millones) y otro, publicado solo tres días antes de que terminara el año, por Bs 37,16 billones (USD 35,8 millones).
Reglamento de operaciones
El Fonden tiene como única finalidad de acuerdo a la décima disposición transitorias de la ley expresa que los recursos de Fonden:“… solo serán utilizados por éste en divisas para el financiamiento de proyectos de inversión en la economía real y en la educación y la salud, el mejoramiento del perfil y saldo de la deuda pública externa, así como la atención de situaciones especiales”
Fuente de recursos públicos sin auditoría Según "Transparencia Venezuela" el Fonden manejó entre 2004 y 2014 más de USD 140.000 millones, de los cuales un poco más de USD 90.000 millones fueron aportados por la petrolera.
En agosto de 2006 PDVSA vende la participación 41.25% de CITGO de la refinería Lyondell ( Texas ) el monto neto a recibir quedó en US $ 1,313 millones de dólares que serían depositados al FONDEN En noviembre de 2007 el gobierno vendió dos refinerías de asfalto por US $ 450 millones de dólares y se depositaran en el FONDEN
En junio de 2021 la institución fue desfalcada por los mismos funcionarios del ministerio de finanzas, eso es lo que puso al descubierto siete años después, el fiscal Tarek William Saab quien mandó detener por delitos de fraude a ocho ciudadanos en junio de 2021, al percatarse que habían sustraído fuertes cantidades de dinero usando un programa Anydesk, por lo cual se detuvieron a tres funcionarios, el resto están siendo buscados.«Tres empleados del Ministerio de Finanzas fueron detenidos por los delitos de por fraude y legitimación de capitales, informó Saab, fueron identificados como Anthony Carreño, quien instaló el software y laboraba en el área tecnológica; Milexi Torres, quien trabajaba en el área de Contaduría, y Karen Rondón, empleada » En 15 años de funcionamiento el Fonden solo ha cumplido una vez con la entrega del reporte anual sobre sus actividades, eso ocurrió en 2015, «Desde su creación en el año 2005 hasta la actualidad, ha fungido como un presupuesto paralelo al servicio del presidente de la República». Entre 2005 y 2015 el Fonden se comprometió a financiar 781 proyectos para los cuales debía pagar más de 174 mil 898 millones de dólares. Para mediados de 2015 ya habría desembolsado (de acuerdo al informe) poco más de 153 mil 117 millones de dólares. Es decir, 87,55%.
En diciembre de 2023 durante la aprobación del Presupuesto Nacional por 20,500 millones de dólares la vicepresidenta y Ministra de Economía y Finanzas Delcy Rodríguez otorgó al Ministerio de Economía el 39.39% del presupuesto (unos 8,075 millones de dólares) de los cuales al FONDEN se le otorgará el 83% (unos 6.700 millones de dólares). Con respecto al presupuesto de 2022 este aumento un 75% (al subir de 11,202 a 20,500 millones de dólares) El FONDEN recibió más presupuesto que cualquier otro de los 53 organismos públicos citados dentro del Presupuesto Nacional.
Operaciones Proyectos en Venezuela El FONDEN financia diferentes proyectos, entre ellos parte de la nueva Siderúrgica Nacional Abreu e Lima, que se levanta en el estado Bolívar, en el sur del país. Al menos 405 proyectos de gran envergadura han recibidos recursos del Fonden, que ha percibido desde su creación más de 80 mil millones de dólares, dirigidos a la inversión social y productiva en áreas como infraestructura, salud, ambiente, energía, defensa, industrias básicas, educación, agricultura, atención a situaciones especiales y estratégicas, como las que ocurrieron en el país producto de las lluvias.
Entre los proyectos que han recibido recursos del FONDEN se encuentran los sistemas de transporte masivo como los Metros en Caracas, Los Teques, Valencia, Guarenas, Valles del Tuy, Metrocable, Trolebús en Mérida; la construcción de vías férreas como la que actualmente se construyen y que avanza paralela a la Autopista Regional del Centro, así como la construcción de distintas industrias y empresas de áreas como el petroquímico, agroindustrial, industrias intermedias, agrícolas, manufactureras y la construcción de viviendas.
La construcción de viviendas en el Fuerte Tiuna en convenio con Bielorrusia; continuidad a nuevas líneas de los sistemas de transporte masivo; Fondo Eléctrico Nacional; continuación del desarrollo del Sistema Ferroviario Nacional y nuevas líneas del Metro de Caracas; Empresa Mixta Socialista Pesquera Industrial del ALBA; Plan General de la Misión Agro-Venezuela; Plan de la Patria Guayana; Plan Expansión de la Misión Alimentación; creación de la Empresa Nacional de Transporte de Insumos y Productos Industriales; y garantizar la Continuidad y Efectividad del Plan Patria Segura”.
Además del Fonden, el Gobierno nacional cuenta con otro instrumento financiero para la inversión productiva y social como los fondos constituidos producto del convenio de cooperación con China, por intermedio de los cuales el gobierno ha dirigido más de 450 mil millones de dólares para la inversión socioproductiva desde 1999. Un Informe publicado por la ONG Transparencia Venezuela reveló en junio de 2021 nuevas pruebas como fue usado los dineros públicos para financiar 781 proyectos sin ningún tipo de control ni auditoria entre el año 2005 y el 2015 como una herramienta de despilfarro, proyectos que en su mayoría las obras no fueron terminadas.« El fonden fue usado en los últimos años como una suerte de presupuesto paralelo para manejar grandes cantidades de dinero sin que fuera necesario la aprobación o contraloría por parte de otros organismos del estado»«El Fonden sería una vía para financiar proyectos que favorecerían el crecimiento y desarrollo de Venezuela pero que muchos no se terminaron»
Compra de bonos de la deuda argentina
Las Notas Estructuradas fue obra de un grupo encabezado por Danilo Díaz Granado y Alejandro Dopazo, Director de Crédito Público en los tiempos de Tobías Nóbrega al frente del Ministerio de Finanzas en 2004, Fue Nelson Merentes quien impulsó que las riesgosas notas estructuradas fueran usadas para poder renegociar bonos de deuda pública de otros países como Argentina y Ecuador que hicieron tambalear las finanzas de unos cuantos bancos venezolanos. Las notas estructuradas venían respaldadas con bonos BODEN2015 de la deuda Argentina que eran compradas al dólar controlado por CADIVI a 2,150 bolívares/dólar y podían ser colocados en la bolsa de Nueva York un poco más económico en dólares libres, pero con la existencia del dólar paralelo en el país que fluctuaba entre 4,100 y 6,100 bolívares/dólar el cliente vendía la moneda norteamericana y recuperaba con grandes ganancias su inversión.
Inicialmente en mayo de 2005 el ministro Merentes incursionó en la compra de bonos de la deuda Argentina de 100 millones de dólares, en junio compró US 200 millones y en julio otros US 200 millones, "que le había arrojado hasta ahora un beneficio de US$ 15 millones para Venezuela", señaló Merentes y se disponía a comprar para noviembre otros US 500 millones en papeles de la deuda argentina con vencimiento al año 2012, con un rendimiento al 9.5% anual y un descuento del 20% de su valor, bonos que a nivel mundial nadie quería comprar por la situación inestable que pasaba la economía Argentina, habiéndose aprobado en julio de ese año el inicio del FONDEN. Los principales bancos del país no aceptaban invertir en dichos bonos (sin embargo banqueros amigos del gobierno si se arriesgaron).
El 7 de agosto de 2007 el gobierno de Hugo Chávez confirmó la compra de 500 millones de dólares en Bonos argentinos a una tasa anual de 10.65% con vencimiento a cinco años, con las reservas del FONDEN En noviembre de 2007 Venezuela había comprado otros US 500 millones en bonos BODEN argentinos a una tasa de 10.43% anual,