BlackRock, Inc. es una sociedad de inversión multinacional con sede en Nueva York, Estados Unidos. Fundada en 1988, inicialmente como gestora de activos institucionales de renta fija y gestión de riesgos empresariales, BlackRock es la administradora de activos más grande del mundo, con en activos bajo gestión al 30 de junio de 2023. BlackRock opera globalmente con 70 oficinas en 30 países y clientes en 100 países. BlackRock es el administrador del grupo iShares de fondos cotizados en bolsa y, junto con The Vanguard Group y State Street Corporation, se considera uno de los administradores de fondos indexados Big Three, que manejan el 17,5% de las acciones del mundo (siendo las 50.000 corporaciones el 60% de los beneficios del mundo), Blackrock representa aproximadamente al 7,7% del PIB del mundo. Su software Aladdin realiza un seguimiento de las carteras de inversión de muchas de las principales instituciones financieras y su división BlackRock Solutions proporciona servicios de gestión de riesgos financieros. BlackRock ocupa el puesto 184 en la lista Fortune 500 de las corporaciones más grandes de los Estados Unidos por ingresos.
BlackRock ha buscado posicionarse como líder de la industria en materia ambiental, social y de gobierno corporativo (ESG). Ha sido criticado por algunos por invertir en compañías involucradas en combustibles fósiles, la industria armamentística y violaciones de derechos humanos en China. Otros han analizado a BlackRock por sus esfuerzos para reducir sus inversiones en empresas que contribuyen al cambio climático y la violencia armada y su promoción de la diversidad de género; los estados de Virginia Occidental, Florida y Luisiana de EE. UU. han desinvertido dinero o se niegan a hacer negocios con la empresa debido a sus políticas ESG. La compañía también ha enfrentado críticas por sus estrechos vínculos con la Reserva Federal durante la pandemia de COVID-19 y por prácticas anticompetitivas debido a sus importantes participaciones en tantas empresas.
Historia
1988-1999 BlackRock fue fundada en 1988 por Laurence D. Fink, Robert S. Kapito, Susan Wagner, Barbara Novick, Ben Golub, Hugh Frater, Ralph Schlosstein y Keith Anderson para proporcionar a los clientes institucionales servicios de gestión de activos desde una perspectiva de gestión de riesgos. Fink, Kapito, Golub y Novick habían trabajado juntos en First Boston, donde Fink y su equipo fueron pioneros en el mercado de valores respaldados por hipotecas en los Estados Unidos. Durante el mandato de Fink, había perdido como director de First Boston. Esa experiencia fue la motivación para desarrollar lo que él y los demás consideraban excelentes prácticas fiduciarias y de gestión de riesgos. Inicialmente, Fink buscó financiamiento (para el capital operativo inicial) de Pete Peterson de The Blackstone Group, quien creía en la visión de Fink de una empresa dedicada a la gestión de riesgos. Peterson lo llamó Blackstone Financial Management. A cambio de una participación del 50 por ciento en el negocio de bonos, inicialmente Blackstone le dio a Fink y su equipo una línea de crédito de . En cuestión de meses, el negocio se volvió rentable y, para 1989, los activos del grupo se habían cuadruplicado a . El porcentaje de participación de Blackstone también cayó al 40%, en comparación con el personal de Fink.
En 1992, Blackstone tenía una participación equivalente a aproximadamente el 35% de la empresa, y Stephen A. Schwarzman y Fink estaban considerando vender acciones al público. La firma adoptó el nombre de BlackRock y administraba en activos a fines de año. A fines de 1994, BlackRock administraba . En 1994, Schwarzman y Fink tuvieron una disputa interna sobre métodos de compensación y equidad. Fink quería compartir acciones con las nuevas contrataciones, para atraer talento de los bancos, a diferencia de Schwarzman, que no quería reducir aún más la participación de Blackstone. Acordaron separarse y Schwarzman vendió BlackRock, una decisión que luego llamó un "error heroico". En junio de 1994, Blackstone vendió una unidad de valores hipotecarios con en activos a PNC Financial Services por . La unidad había negociado hipotecas y otros activos de renta fija y, durante el proceso de venta la unidad, cambió su nombre de Blackstone Financial Management a BlackRock Financial Management. Schwarzman permaneció en Blackstone, mientras que Fink fue nombrado presidente y director ejecutivo de BlackRock.
1999-2009 En septiembre de 1999, BlackRock se convirtió en una empresa de capital abierto, vendiendo acciones a cada una a través de una oferta pública de venta en la Bolsa de Nueva York. A fines de 1999, BlackRock administraba en activos. BlackRock </b>creció tanto orgánicamente como por adquisición.
En 2000, bajo la dirección de Charles Hallac, BlackRock lanzó BlackRock Solutions, su división de análisis y gestión de riesgos. La división creció a partir de Aladdin System, el sistema de inversión empresarial, Green Package, el Servicio de informes de riesgo, PAG (análisis de cartera) y AnSer, el análisis interactivo.
En agosto de 2004, BlackRock realizó su primera adquisición importante, al comprar SSRM Holdings, Inc., la sociedad de cartera de State Street Research & Management, de MetLife por en efectivo y en acciones. La adquisición aumentó los activos bajo gestión de BlackRock de a . El trato incluyó el negocio de fondos mutuos State Street Research & Management en 2005.
BlackRock se fusionó con la división Investment Managers (MLIM) de Merrill en 2006, reduciendo a la mitad la propiedad de PNC y dando a Merrill una participación del 49,5% en la empresa.
En octubre de 2007, BlackRock adquirió el negocio de fondos de fondos de Quellos Capital Management.
BlackRock Solutions fue contratada por el Departamento del Tesoro de los Estados Unidos en mayo de 2009 para analizar, liquidar y cotizar los activos tóxicos que eran propiedad de Bear Stearns, American International Group, Freddie Mac, Morgan Stanley y otras firmas financieras que se vieron afectadas en la crisis financiera de 2007-2008.Andrews, Suzanna. La Reserva Federal permitió que BlackRock supervisara la liquidación de la deuda de de Bear Stearns y American International Group.Annie Massa.
En 2009, BlackRock se convirtió en el administrador de activos más grande del mundo.
En abril de 2009, BlackRock adquirió R3 Capital Management, LLC y la gestión de su fondo de .
2010-2019 En febrero de 2010, para recaudar el capital necesario durante la crisis financiera, Barclays vendió su unidad Global Investors (BGI), que incluía su negocio de fondos cotizados en bolsa, iShares, a BlackRock por y Barclays adquirió una participación de casi el 20% en BlackRock..
El 1 de abril de 2011, BlackRock se agregó como componente del índice bursátil S&P 500.
En 2013, la revista Fortune incluyó a BlackRock en su lista anual de las 50 empresas más admiradas del mundo.
En 2014, los bajo administración de BlackRock lo convirtieron en el "gestor de activos más grande del mundo".
A fines de 2014, el Sovereign Wealth Fund Institute informó que el 65% de los activos bajo administración de Blackrock estaban compuestos por inversores institucionales.
Para el 30 de junio de 2015, BlackRock tenía en activos bajo administración. El 26 de agosto de 2015, BlackRock celebró un acuerdo definitivo para adquirir FutureAdvisor, un proveedor de gestión de riqueza digital con activos informados bajo gestión de . Según el acuerdo, FutureAdvisor operaría como una empresa dentro de BlackRock Solutions (BRS). BlackRock anunció en noviembre de 2015 que liquidaría el fondo de cobertura BlackRock Global Ascent después de las pérdidas. El fondo Global Ascent había sido su único fondo macro global dedicado, ya que BlackRock era "más conocido por sus fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa". En ese momento, BlackRock administraba en fondos de cobertura, de los cuales en fondos de fondos de cobertura.
En marzo de 2017, BlackRock, después de una revisión de seis meses dirigida por Mark Wiseman, inició una reestructuración de su negocio de fondos de gestión activa de , lo que resultó en la salida de siete administradores de cartera y un cargo de en el segundo trimestre, reemplazando ciertos fondos con estrategias de inversión cuantitativas.
En abril de 2017, el negocio de iShares representaba , o el 26% de los activos totales bajo gestión de BlackRock; y el 37% de los ingresos por comisiones base de BlackRock. En abril de 2017, BlackRock respaldó por primera vez la inclusión de acciones de China continental en el índice global MSCI.
2020-presente En marzo de 2020, la Reserva Federal eligió a BlackRock para administrar dos programas de compra de bonos corporativos en respuesta a la pandemia de COVID-19, la Línea de Crédito Corporativo del Mercado Primario (PMCCF) de y la Línea de Crédito Corporativo del Mercado Secundario (SMCCF), así como compra por parte de la Reserva Federal de valores respaldados por hipotecas comerciales (CMBS) garantizados por la Asociación Hipotecaria Nacional Gubernamental, Fannie Mae o Freddie Mac.Annie Massa. Sophie Baker. Jonnelle Marte.
En agosto de 2020, BlackRock recibió la aprobación de la Comisión Reguladora de Valores de China para establecer un negocio de fondos mutuos en el país. Esto convirtió a BlackRock en el primer administrador de activos global en obtener el consentimiento del gobierno chino para iniciar operaciones en el país.
En enero de 2020, PNC Financial Services vendió su participación en BlackRock por .
En noviembre de 2021, Blackrock redujo su inversión en India mientras aumentaba la inversión en China . La firma mantiene un India Fund dedicado, a través del cual invierte en las nuevas empresas indias Byju's, Paytm y Pine Labs.
En abril de 2023, se contrató a la empresa para vender en activos de Signature Bank y Silicon Valley Bank después de la crisis bancaria mundial de 2023.
En julio de 2023, la compañía añade a Amin H. Nasser a su junta directiva.
En agosto BlackRock firma un acuerdo con Nueva Zelanda para crear un fondo de inversión para proyectos solares, eólicos, de hidrógeno verde, baterías y cargadores para vehículos eléctricos, para un total de , como parte de su objetivo de llegar a 100% energía renovable para 2030.
En junio, BlackRock aplica con la SEC para lanzar un ETF de Bitcoin Spot. En noviembre, aplican para lanzar un ETF de Ethereum. De ser aprobadas, serían los primeros ETFs crypto spot en los Estados Unidos. Las dos aplicaciones fueron aprobadas junto a 10 otras el 10 de enero de 2024.
En enero de 2024, BlackRock anuncia la adquisición del fondo de inversiones Global Infrastructure Partners por una suma de . serían en efectivo y de sus propias acciones como parte del negocio. Larry Fink resaltó la oportunidad de la inversión, citando "cambios estructurales" que "modifican la economía global", concluyendo que por esta razón las inversiones en infraestructura son particularmente auspiciosas.
Finanzas En 2020, la organización sin fines de lucro American Economic Liberties Project emitió un informe que destaca el hecho de que "las 'Tres Grandes' empresas de gestión de activos (BlackRock, Vanguard y State Street) gestionan más de en activos globales combinados bajo gestión, una cantidad equivalente a más de las tres cuartas partes del producto interno bruto de los Estados Unidos".The New Money Trust: How Large Money Managers Control Our Economy and What We Can Do About It, November 23, 2020 El informe pedía reformas estructurales y una mejor regulación de los mercados financieros. En 2021, BlackRock gestionó más de en activos bajo gestión, alrededor del 40% del PIB de los Estados Unidos o nominales en 2022.