American International Group, Inc., también conocida como AIG, es una corporación multinacional estadounidense de finanzas y seguros con operaciones en más de 80 países y jurisdicciones. Al 31 de diciembre de 2016, las compañías de AIG empleaban a 56.400 personas. La compañía opera a través de tres negocios principales: Seguros Generales, Vida y Retiro, y una unidad autónoma enfocada en la tecnología. Seguros Generales incluye Operaciones Comerciales, de seguros personales, en EE. UU. y en el mundo. Vida y Retiro incluye jubilación grupal, jubilación individual, Vida y Mercados Institucionales.
La sede corporativa de AIG se encuentra en la ciudad de Nueva York y tiene oficinas en todo el mundo. AIG sirve al 87% de empresas que aparecen en Fortune Global 500 y el 83% de la Forbes 2000. AIG se ubicó en el puesto 49 en la lista Fortune 500 de 2016. Según la lista Forbes Global 2000 de 2016, AIG es la 87.ª empresa pública más grande del mundo. El 31 de diciembre de 2016, AIG tenía $ 76,3 mil millones en capital accionario.
AIG fue un jugador central en la crisis financiera de 2008. Fue rescatado por el gobierno federal por $ 180 mil millones, y el gobierno tomó el control. La Comisión de Investigación de Crisis Financiera (FCIC) del gobierno de los EE. UU. concluyó que AIG fracasó principalmente porque vendió cantidades masivas de seguros sin cubrir su inversión. Sus enormes ventas de swaps de riesgo crediticio se realizaron "sin colocar una garantía inicial, apartar las reservas de capital o cubrir su exposición, una falla profunda en el gobierno corporativo, particularmente en sus prácticas de gestión de riesgo." El gobierno de EE. UU. vendió sus acciones después de la crisis y completó el proceso en 2012.
Historia Los primeros años: 1919 a 1945 AIG fue fundada el 19 de diciembre de 1919, cuando el estadounidense Cornelius Vander Starr (1892-1968) creó una agencia de seguros generales, American Asiatic Underwriters (AAU), en Shanghái, China. Los negocios crecieron rápidamente y, dos años más tarde, Starr creó un área de Seguro de Vida. A fines de la década de 1920, AAU tenía sucursales en China y el sudeste de Asia, incluidos Filipinas, Indonesia y Malasia. En 1926, Starr abrió su primera oficina en los Estados Unidos, American International Underwriters Corporation (AIU). También prestó atención a las oportunidades en América Latina y, a fines de la década de 1930, AIU ingresó a La Habana, Cuba. El crecimiento constante de las agencias latinoamericanas demostró ser significativo ya que compensaría la caída en los negocios de Asia debido a la inminente Segunda Guerra Mundial. En 1939, Starr trasladó su sede de Shanghái, China, a la ciudad de Nueva York.
Expansión internacional y nacional: 1946 a 1959 Después de la Segunda Guerra Mundial, American International Underwriters (AIU) ingresó a Japón y Alemania para proporcionar seguros para el personal militar estadounidense. A lo largo de la década de 1940 y principios de la de 1950, AIU continuó expandiéndose en Europa, con oficinas en Francia, Italia y el Reino Unido. En 1952, Starr comenzó a enfocarse en el mercado estadounidense adquiriendo Globe & Rutgers Fire Insurance Company y su subsidiaria, American Home Fire Assurance Company. Hacia el final de la década, la organización general y de seguros de vida de Starr incluía una amplia red de agentes y oficinas en más de 75 países.
Reorganización y especialización: 1960 a 1979 En 1960, C.V. Starr contrató a Maurice R. Greenberg para desarrollar un emprendimiento internacional de seguros de accidentes y salud. Dos años más tarde, el Sr. Greenberg reorganizó uno de los holdings estadounidenses de Starr en un exitoso operador de líneas múltiples. Greenberg se enfocó en vender seguros a través de brokers independientes en lugar de agentes para no pagar salarios. Con los brokers, AIU podría establecer un precio de seguro de acuerdo con su posible rendimiento, incluso si sufriera una disminución de las ventas de determinados productos durante grandes períodos de tiempo, con muy pocos gastos adicionales. En 1967, American International Group, Inc. (AIG) se incorporó como un paraguas unificador para la mayoría de los negocios generales y de seguros de vida de Starr. En 1968, Starr designó a Greenberg como su sucesor. La compañía se hizo pública en 1969.
La década de 1970 presentó muchos desafíos para AIG, ya que las operaciones en Medio Oriente y el sudeste asiático se redujeron o cesaron por completo debido al cambiante panorama político. Sin embargo, AIG continuó expandiendo sus mercados mediante la introducción de productos especializados en energía, transporte y envío para satisfacer las necesidades de las industrias especializadas. En 1979, con una fuerza laboral en crecimiento y una red mundial de oficinas, AIG les ofrecía a los clientes habilidades técnicas y de gestión de riesgos en un mercado cada vez más competitivo.
Nuevas oportunidades y direcciones: 1980 a 1999 Durante la década de 1980, AIG continuó expandiendo su distribución en el mercado y su red mundial al ofrecer una amplia gama de productos especializados, que incluían responsabilidad por contaminación y riesgo político. En 1984, AIG cotizó sus acciones en la Bolsa de Nueva York (NYSE). A lo largo de la década de 1990, AIG desarrolló nuevas fuentes de ingresos a través de diversas inversiones, incluida la adquisición de International Lease Finance Corporation (ILFC), un proveedor de aviones arrendados para la industria de las aerolíneas. En 1992, AIG recibió la primera licencia de seguro extranjera, otorgada en más de 40 años por el gobierno chino. Dentro de los EE. UU., AIG adquirió SunAmerica Inc., una compañía de ahorro para la jubilación, en 1999.
Mayor expansión y declive: 2000 a 2012 Crecimiento A principios de la década de 2000 se produjo un marcado período de crecimiento cuando AIG adquirió American General Corporation, un proveedor líder de seguros de vida y rentas vitalicias nacionales, y AIG entró en nuevos mercados, incluida India. En febrero de 2000, AIG creó un equipo de asesoría estratégica con Blackstone Group y Kissinger Associates "para proporcionar servicios de asesoramiento financiero a las empresas que buscan asesoramiento estratégico independiente de alto nivel." AIG fue un inversionista en Blackstone de 1998 a marzo de 2012, cuando vendió todas sus acciones en la compañía. Blackstone actuó como asesor de AIG durante la crisis financiera de 2007-2008.
En marzo de 2003, American General se fusionó con Old Line Life Insurance Company.
En noviembre de 2004, AIG alcanzó un acuerdo de US$ 126 millones con la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. y el Departamento de Justicia resolviendo en parte una serie de asuntos regulatorios, pero la compañía aún debe cooperar con los investigadores que continúan examinando la venta de un producto de seguro no tradicional.
Escándalo contable En 2005, AIG se vio envuelto en una serie de investigaciones de fraude realizadas por la Comisión de Bolsa y Valores, el Departamento de Justicia de los EE. UU. y la Oficina del Fiscal General del Estado de Nueva York. Greenberg fue expulsado en medio de un escándalo contable en febrero de 2005. La investigación del fiscal general de Nueva York dio lugar a una multa de $ 1.6 mil millones para AIG y cargos criminales para algunos de sus ejecutivos.
El 1 de mayo de 2005, las investigaciones realizadas por los asesores externos a petición del Comité de Auditoría de AIG y la consulta con los auditores independientes de AIG, PricewaterhouseCoopers LLP dieron lugar a la decisión de AIG de reformular sus estados financieros de los años terminados el 31 de diciembre de 2003, 2002, 2001 y 2000, los trimestres terminados el 31 de marzo, 30 de junio y 30 de septiembre de 2004 y 2003 y el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2003. El 9 de noviembre de 2005, la empresa debió retrasar su informe de ganancias del tercer trimestre porque tuvo que reformular resultados financieros anteriores, para corregir errores contables.
Expansión al mercado de seguros de incumplimiento crediticio Martin J. Sullivan se convirtió en CEO de la compañía en 2005. Comenzó su carrera en AIG como empleado en su oficina de Londres en 1970. Luego, AIG asumió decenas de miles de millones de dólares en riesgos asociados con hipotecas. Aseguró decenas de miles de millones de dólares en derivados contra incumplimiento, pero no compró reaseguros para cubrir ese riesgo. Además, utilizó garantías en depósito para comprar valores respaldados por hipotecas. Cuando las pérdidas afectaron al mercado hipotecario en 2007-2008, AIG tuvo que pagar reclamos de seguros y también reemplazar las pérdidas en sus cuentas colaterales.
AIG compró el 39% restante que no poseía del especialista en seguros en línea de automóviles 21st Century Insurance en 2007 por $ 749 millones. Con el fracaso de la empresa matriz y la continua recesión a fines de 2008, AIG cambió el nombre de su unidad de seguros a 21st Century Insurance.
El 11 de junio de 2008, tres accionistas, que poseían colectivamente el 4% de las acciones en circulación de AIG, entregaron una carta al Consejo de Administración de AIG que buscaba derrocar al CEO Martin Sullivan y realizar ciertos cambios en la administración y la Junta Directiva. Esta carta fue la última acción de lo que The Wall Street Journal llamó una "disputa pública" entre la junta y la gerencia de la compañía, por un lado, y sus accionistas clave y el expresidente ejecutivo Maurice Greenberg, por otro.
El 15 de junio de 2008, después de la divulgación de las pérdidas financieras y posterior a una caída del precio de las acciones, Sullivan renunció y fue reemplazado por Robert B. Willumstad, presidente de la Junta Directiva de AIG desde 2006. Willumstad fue obligado por el gobierno de los Estados Unidos a dimitir y fue reemplazado por Ed Liddy el 17 de septiembre de 2008. La Junta Directiva de AIG nombró a Bob Benmosche el 3 de agosto de 2009 para reemplazar al Sr. Liddy, quien a principios de año anunció su retiro.
Crisis de liquidez y rescate del gobierno A fines de 2008, el gobierno federal rescató a AIG por $ 180 mil millones y técnicamente asumió el control, porque su fracaso pondría en peligro la integridad financiera de otras grandes empresas que eran sus socios comerciales: Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America y Merrill Lynch (así como docenas de bancos europeos), como se describe a continuación. La Comisión de Investigación de Crisis Financiera (FCIC) en enero de 2011 emitió uno de muchos informes gubernamentales críticos, decidiendo que AIG fracasó y fue rescatada por el gobierno principalmente porque sus enormes ventas de permutas de incumplimiento crediticio (CDS) se realizaron sin colocar la garantía inicial, dejando de lado reservas de capital, o cubriendo su exposición, considerada por un analista como una falla profunda en el gobierno corporativo, particularmente en sus prácticas de gestión de riesgos. Otros analistas creen que la falla de AIG fue posible debido a la amplia desregulación de los derivados extrabursátiles (OTC), incluidos los CDS, que eliminaron eficazmente la regulación federal y estatal de estos productos, incluidos los requisitos de capital y margen que habrían disminuido la probabilidad de la falla de AIG.