La crisis bancaria de Rhode Island tuvo lugar a principios de la década de 1990, cuando aproximadamente un tercio de la población del estado estadounidense de Rhode Island perdió el acceso a los fondos de sus cuentas bancarias. Los acontecimientos se desencadenaron por la quiebra de un banco de Providence, Heritage Loan & Investment, debido a un desfalco de larga duración por parte de su presidente. La noticia de sus problemas provocó una corrida bancaria en la que los clientes intentaron retirar dinero del banco, que no disponía de fondos suficientes. En circunstancias normales, los depositantes estarían protegidos por el seguro del banco, pero la aseguradora privada del estado tenía un largo historial de problemas y era incapaz de cumplir sus compromisos. Cuando la aseguradora se vino abajo, el Gobernador Bruce Sundlun anunció el cierre de 45 cooperativas de crédito y bancos apenas unas horas después de su toma de posesión.
En la primera emergencia bancaria en el estado desde la Gran Depresión, 300.000 depositantes perdieron el acceso a su dinero. Aunque algunas de las instituciones reabrieron con relativa rapidez tras obtener el seguro federal, muchas no cumplieron los requisitos y permanecieron cerradas durante un largo periodo de tiempo. El gobierno estatal creó una agencia para gestionar la crisis, vendiendo bonos por valor de 697 millones de dólares para reembolsar a la gente, al tiempo que presentaba unas 300 demandas contra las instituciones cerradas y otras empresas que desempeñaron un papel en la crisis.
El cierre provocó manifestaciones y protestas. Las audiencias por corrupción aumentaron la frustración pública, cuando varios ejecutivos y funcionarios públicos fueron llamados a declarar sobre sus retiradas de última hora de los bancos justo antes de su cierre. La persecución de Joseph Mollicone Jr., el presidente de Heritage Loan & Investment que había huido a Utah, duró casi 18 meses antes de que se entregara. Fue declarado culpable y condenado a lo que en aquel momento era la pena más severa del estado por un delito de «cuello blanco».
Aunque todos los depositantes fueron reembolsados, la mayoría tuvo que esperar meses o años para recibir la indemnización. La mayoría de los grandes bancos permanecieron cerrados más de un año, y varios nunca volvieron a abrir.
Quiebra de Heritage Loan & Investment miniaturadeimagen|290x290px|El antiguo edificio de Heritage Loan & Investment en Federal Hill, sede de un salón a partir de 2018 Heritage Loan & Investment era un banco del barrio de Federal Hill de Providence, Rhode Island. En 1990, los examinadores del Departamento de Regulación Empresarial (DBR) del estado descubrieron en los registros del banco préstamos fraudulentos por valor de 13 millones de dólares que supuestamente se habían concedido a 128 personas y empresas que nunca solicitaron ni recibieron un préstamo. Los préstamos habían sido fabricados por el presidente del banco, Joseph Mollicone Jr, que empezó a sacar dinero del banco en 1986 y había creado más de 90 empresas para canalizar el dinero. El Providence Journal informó de que «se hizo legendario por esquivar las preguntas sobre los registros bancarios que faltaban, y en una ocasión sugirió a un examinador del banco: “Mejor vamos a comer una magdalena”».
En octubre de 1990, la aseguradora del banco, la Rhode Island Share and Deposit Indemnity Corporation (RISDIC), tomó el control del banco tras un examen que reveló su mal estado. Cuando Mollicone supo que las autoridades habían descubierto sus actividades ilícitas, huyó del estado, desapareciendo el 8 de noviembre de 1990, tras subirse a un avión en el aeropuerto internacional Logan de Boston. Pocos días después, el 13 de noviembre, se abrió una investigación por parte de un gran jurado. Cuando los clientes del Heritage se enteraron de lo que estaba ocurriendo, se produjo una avalancha bancaria en la que retiraron 13 millones de dólares de los 22 millones de depósitos totales del banco. El 18 de noviembre, el gobernador Edward D. DiPrete cerró el banco de forma supuestamente temporal, mientras las autoridades intentaban determinar lo que estaba ocurriendo y controlar los daños.
El 26 de noviembre, Mollicone fue acusado de malversación de fondos y considerado fugitivo. Según el fiscal Kevin Bristow, para cuando se marchó, Mollicone se había llevado más del 80% del dinero que la gente había depositado en el banco. La oficina del fiscal general del estado estimó que había robado 15,2 millones de dólares en total. El banco volvió a abrir el 4 de diciembre para permitir a los depositantes retirar el resto de sus fondos, antes de cerrar de nuevo.
Rhode Island Share and Deposit Indemnity Corporation
Antecedentes El banco Heritage Loan & Investment estaba asegurado por la Rhode Island Share and Deposit Indemnity Corporation (RISDIC), una empresa estatal nominalmente privada que respaldaba a 45 cooperativas de crédito y bancos del estado. Comenzó a operar en 1971 y su objetivo era asegurar únicamente a instituciones pequeñas, con 134 millones de dólares asegurados en 1972. Sin embargo, se expandió rápidamente y llegó a asegurar 761 millones de dólares en 1980. Siguió creciendo durante la década de 1980, gracias a la flexibilización de las leyes estatales y federales.
Entre mediados de los años setenta y principios de los noventa, quebraron varias entidades aseguradoras de titularidad estatal y gestión privada, empezando por Mississippi en 1976, y luego Nebraska y California en 1983. En los años ochenta se observó una tendencia de bancos y cooperativas de crédito, a menudo a instancias de las aseguradoras estatales, a pasarse a aseguradoras federales, la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (Federal Deposit Insurance Corporation) (FDIC) o la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito (National Credit Union Administration) (NCUA). Esta tendencia se acentuó especialmente tras la quiebra de Ohio y Maryland, los mayores fondos constituidos por estados, en 1985, que provocó crisis bancarias en esos estados. Sin embargo, la RISDIC no aprendió de los errores de otros estados. Al contrario, incluso aumentó el depósito máximo que aseguraba. Cuando se fundó, el máximo por cuenta a asegurar era de 40.000 dólares, pero esa cifra aumentó a 500.000 dólares a finales de 1985, sin límite en algunas cuentas. Cuando RISDIC perdió algunos de sus bancos más estables, empezó a asegurar más instituciones débiles. A finales de la década de 1980, RISDIC estaba plagada de problemas. Aseguraba principalmente a las instituciones que no podían conseguir un seguro federal, garantizando grandes sumas de dinero en bancos débiles.
Antes de su colapso, RISDIC ya era motivo de preocupación. Los reguladores federales, el Banco de la Reserva Federal de Boston y otros organismos emitieron advertencias ya en 1985. La fiscal general del estado, Arlene Violet, hizo varios intentos de llamar la atención sobre la vulnerabilidad de RISDIC, sin éxito. Cuando Violet accedió al cargo, empezó a asistir a las reuniones de la junta de constitución de los bancos y le llamó la atención la forma en que el grupo encargado de supervisar el sistema bancario del estado parecía permitir favores a personas con conexiones políticas. Tras observar problemas en los informes financieros de la aseguradora, encargó a miembros de su unidad de delitos de cuello blanco la elaboración de un informe sobre la empresa. El informe, finalizado en diciembre de 1985, ponía de manifiesto los riesgos financieros y los conflictos de intereses en su gestión y regulación, y dio lugar a la propuesta de ley de 1986 que obligaría a las instituciones aseguradas por la RISDIC a obtener un seguro federal, lo que supondría el cierre de la aseguradora. Contó con el apoyo del gobierno de DiPrete, pero fracasó en la Asamblea General del estado. El informe no se hizo público, pero en los días posteriores al cierre del banco se filtró al Providence Journal, que lo publicó íntegramente. miniaturadeimagen|El Gobernador de Rhode Island, Bruce Sundlun, cerró 45 bancos y cooperativas de crédito el día de su toma de posesión. Un problema importante era la falta de supervisión. Los miembros del consejo de administración de RISDIC eran principalmente directivos de las instituciones que aseguraba. No existían normas formales que exigieran la presencia de miembros externos en el consejo, por lo que sólo había tres miembros designados para representar al público y quince, con conflictos de intereses, para representar a los bancos asegurados. A finales de la década de 1980, los recortes presupuestarios del Gobierno trasladaron la responsabilidad de realizar los exámenes de la aseguradora del Departamento de Regulación Empresarial (DBR) a la propia RISDIC, lo que redujo aún más la supervisión externa e independiente. Además de estar mal regulada, no cumplía las prácticas habituales del sector y, aunque adoptó formalmente las normas de la Asociación Nacional de Comisionados de Seguros (National Association of Share Insurance Corporation), en realidad no las aplicó de forma efectiva. La junta no revisó los informes de los examinadores ni de los auditores externos.
Según Pulkkinen y Rosengren, «el hecho de que RISDIC no fracasara antes era atribuible a su peso político y a su capacidad para enmascarar graves dificultades financieras entre sus miembros subyacentes». Según ella, la única razón por la que fracasó la legislación para acabar con RISDIC fue por las problemáticas relaciones entre los legisladores y los bancos.
Quiebra La quiebra de Heritage Loan and Investment se produjo meses después de que Jefferson Loan and Investment Company, otro banco asegurado por RISDIC, quebrara a causa de arrendamientos fraudulentos. Jefferson agotó gran parte de los recursos de RISDIC, dejándola en una situación especialmente mala cuando se produjo la quiebra de Heritage, aún más costosa, en noviembre de 1990. La retirada masiva de depósitos de 13 millones de dólares en noviembre, después de que los clientes se enteraran de la situación de Heritage, agotó gran parte de la reserva de 25 millones de dólares de RISDIC. Al mismo tiempo, los depositantes de otras instituciones aseguradas por RISDIC comenzaron a retirar sus propios fondos a un ritmo cada vez mayor. Como resultado del drenaje de sus activos, RISDIC se declaró insolvente, incapaz de hacer frente a las reclamaciones del seguro de depósitos.
Varias instituciones aseguradas por RISDIC comenzaron a trabajar para obtener un seguro federal en medio de estos acontecimientos. Algunas se retrasaron, mientras que muchas otras lo reconsideraron, optando por explorar otras opciones al darse cuenta de los controles más estrictos que el seguro federal impondría a las entidades. El gobierno saliente de DiPrete preparó un plan para cambiar las instituciones aseguradas por RISDIC al seguro federal, pero no lo puso en práctica porque, según el Providence Journal, «sería presuntuoso por su parte hacerlo en los últimos días de su mandato». «El gobierno entrante de Bruce Sundlun tenía previsto tomar medidas al respecto en los días o semanas siguientes a su toma de posesión, pero se precipitó tras recibir una carta del consejo de administración del RISDIC. El 31 de diciembre de 1990, un día antes de la toma de posesión de Sundlun, el consejo de RISDIC votó por unanimidad solicitar la tutela debido a las «extraordinarias demandas de liquidez... de los últimos días».