miniaturadeimagen|277x277px|Equipo de prensa fuera de una sucursal de Signature Bank en Nueva York el 13 de marzo de 2023 Las quiebras bancarias de Estados Unidos de 2023 hacen referencia al colapso durante marzo de 2023 de tres grandes bancos en los Estados Unidos con una exposición significativa al sector de tecnología y criptomonedas.

El primer banco en quebrar, Silvergate Bank, anunció que cerraría el 8 de marzo debido a las pérdidas sufridas en su cartera de préstamos. Tras el colapso de Silvergate Bank, se produjo el pánico bancario en Silicon Valley Bank, un banco que había prestado grandes sumas de dinero a nuevas empresas de tecnología, lo que provocó el colapso de Silicon Valley Bank y fue absorbido por los reguladores el 10 de marzo. Signature Bank, un banco que frecuentemente hacía negocios con firmas de criptomonedas, fue cerrado por los reguladores dos días después, el 12 de marzo, y los reguladores citaron riesgos sistémicos. Los colapsos de Silicon Valley Bank y Signature Bank fueron la segunda y tercera fallas bancarias más grandes en la historia de los Estados Unidos, solo menores que el colapso de Lehman Brothers y Washington Mutual en 2008 durante la crisis financiera de 2008.

En respuesta a las quiebras bancarias, la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal, la Corporación Federal de Seguro de Depósitos y el Departamento del Tesoro de los Estados Unidos anunciaron en un comunicado conjunto que se tomarían medidas extraordinarias para garantizar que todos los depósitos en los bancos en quiebra fueran honrados. con la Reserva Federal anunciando por separado la creación del Programa de financiación a plazo bancario (BTFB), un programa que ofrecería préstamos de hasta un año de duración a bancos, asociaciones de ahorro, uniones de crédito y otras instituciones de depósito elegibles que se comprometan con los EE. UU. bonos del tesoro, deuda de agencia y valores respaldados por hipotecas, y otros activos calificados como garantía.

Antecedentes

Varios grandes bancos dentro de los Estados Unidos ganaron exposición en el mercado de criptomonedas y empresas relacionadas con criptomonedas antes y durante la Pandemia de COVID-19. Entre estos bancos se encontraban Silvergate Bank, Silicon Valley Bank y Signature Bank, que colapsaron en marzo del 2023.

Bancos afectados Silvergate Bank Silvergate Bank es un banco con sede en California que comenzó a operar en 1988 como una asociación de ahorro y préstamo. En la década de 2010, el banco comenzó a brindar servicios bancarios a los jugadores dentro del mercado de criptomonedas. El banco buscó la aprobación regulatoria en el verano de 2014 para hacer negocios con firmas de criptomonedas. El banco amplió significativamente los activos en su balance general, duplicando sus activos en su año fiscal 2017 a $ 1900 millones, al prestar servicios de intercambio de criptomonedas y otras empresas que estaban involucradas en el negocio de las criptomonedas que no podían obtener financiamiento de bancos más grandes y conservadores. A pesar de su rápido crecimiento, la empresa mantuvo una huella física pequeña; en 2018, el banco tenía solo tres sucursales, todas ubicadas en el sur de California. Para el cuarto trimestre de 2022, el 90 % de los depósitos del banco estaban relacionados con criptomonedas, con más de mil millones de dólares en depósitos vinculados a Sam Bankman-Fried.

Además de brindar servicios bancarios tradicionales a sus clientes de criptomonedas, el banco operaba como una cámara de compensación para sus clientes bancarios; se involucró en el negocio de resolver y liquidar transacciones en tiempo real a través de su Silvergate Exchange Network patentada. La red permitía a un cliente enviar pagos en dólares estadounidenses desde sus cuentas en Silvergate a las de otro cliente del banco sin requerir una transferencia bancaria interbancaria. Debido a la relativa rapidez de la liquidación de transacciones lograda en la red de Silvergate, una gran cantidad de empresas de criptomonedas establecieron cuentas con el banco para aprovechar los rápidos tiempos de liquidación de transacciones de Silvergate. Silicon Valley Bank Silicon Valley Bank (SVB) fue un banco comercial fundado en 1983 y con sede en Santa Clara, California. Hasta su colapso, SVB era el decimosexto banco más grande de los Estados Unidos y estaba fuertemente sesgado hacia el servicio a empresas e individuos de la industria de la tecnología. Casi la mitad de las empresas de tecnología y atención médica respaldadas por capital de riesgo de EE. UU. fueron financiadas por SVB. Empresas como Airbnb, Cisco, Fitbit, Pinterest y Block, Inc. han sido clientes del banco. Además de financiar empresas respaldadas por empresas, SVB era conocida como una fuente de banca privada, líneas de crédito personales e hipotecas para empresarios tecnológicos. Según la FDIC, tenía $ 209 mil millones en activos a fines del 2022.

Signature Bank Signature Bank era un banco con sede en la ciudad de Nueva York fundado en el 2001. El banco comenzó como una subsidiaria de Bank Hapoalim que aceptaba clientes con activos de alrededor de $ 250,000, prestando a pequeñas empresas con sede en la ciudad de Nueva York y en el área metropolitana circundante. El banco brindó financiamiento dentro del mercado de vivienda de alquiler residencial multifamiliar en el área metropolitana de Nueva York a partir del 2007, aunque comenzó a reducir su exposición al mercado durante la década del 2010. Para 2019, poco más de las cuatro décimas partes del valor de los préstamos del banco se otorgaron a propietarios de viviendas multifamiliares en el área metropolitana de Nueva York, lo que comprende $ 15.8 mil millones de los $ 38.9 mil millones en préstamos netos del banco en ese momento.

A partir del 2018, Signature Bank comenzó a cortejar a los clientes en la industria de las criptomonedas, asegurando contrataciones con experiencia en el área con el objetivo de alejarse de su dependencia de los préstamos inmobiliarios. La cantidad de depósitos retenidos en el banco se expandió significativamente, con depósitos que aumentaron de aproximadamente $36,300 millones al final del año fiscal 2018 a $104,000 millones en agosto de 2022; ese mes, más de una cuarta parte de los depósitos del banco eran de empresas de criptomonedas. Sus clientes del sector de las criptomonedas incluían grandes operadores de intercambio de criptomonedas, como Celsius Network y Binance. A principios de 2023, Signature Bank se había convertido en el segundo mayor proveedor de servicios bancarios para la industria de las criptomonedas, solo superado por Silvergate Bank.

Además de brindar servicios bancarios tradicionales a los clientes de criptomonedas, Signature Bank abrió una red de pago patentada para usar entre sus clientes de criptomonedas. La red de pago, Signet, se abrió en 2019 para clientes aprobados y permitió la liquidación bruta en tiempo real de transferencias de fondos a través de blockchain sin terceros ni tarifas de transacción. A fines de 2020, Signature Bank tenía 740 clientes que usaban Signet. La red continuó expandiéndose durante los años siguientes; tanto Coinbase como la moneda estable vinculada al dólar TrueUSD se integraron con Signet en 2022 y 2021, respectivamente. Colapso bancario en cadena Silvergate Bank A pesar de realizar la mayoría de sus negocios con empresas de criptomonedas, la cartera de inversiones de Silvergate Bank era bastante conservadora; la empresa tomó grandes posiciones en valores respaldados por hipotecas, así como en bonos estadounidenses. Este tipo de activos, si bien son confiables para ser pagados en su totalidad hasta su fecha de vencimiento, conllevan riesgos asociados con cambios en las tasas de interés; existe una relación inversa entre el valor de mercado de un bono y el rendimiento del bono. A medida que las tasas de interés se dispararon durante el aumento de la inflación de 2021 a 2023, el precio de mercado de estos valores disminuyó significativamente. Cuando estas pérdidas no se realizan, esto generalmente no hace que el banco deje de operar, ya que el banco recibirá el pago completo según los términos originales del bono. Sin embargo, si se ve obligado a vender estos valores a un precio de mercado más bajo, las pérdidas en este tipo de activos se realizan, lo que presenta riesgos significativos para la capacidad del banco para continuar operando.

Silvergate sufrió una corrida bancaria a raíz de la quiebra de FTX; los depósitos de firmas relacionadas con criptomonedas cayeron un 68% en el banco, y el banco enfrenta solicitudes de sus clientes para retirar más de $ 8 mil millones en depósitos. Como Silvergate no tenía suficiente efectivo disponible para satisfacer los retiros de depósitos, el banco comenzó a vender sus activos con grandes pérdidas; la compañía obtuvo una pérdida de $718 millones en ventas de activos relacionados con retiros solo en el cuarto trimestre fiscal de 2022. El banco, en un comunicado público, dijo que era solvente a fines del cuarto trimestre de 2022, con una hoja de activos que contenía activos por $ 4600 millones en efectivo y $ 5600 millones en títulos de deuda líquidos, con $ 3800 millones en obligaciones de depósito. Silvergate enfrentó fuertes restricciones financieras en los próximos meses, vendiendo activos con pérdidas y tomando prestados $3.6 mil millones del Federal Home Loan Bank of San Francisco para mantener su liquidez. Silvergate escribió en una presentación regulatoria el 1 de marzo que el banco corría el riesgo de perder su condición de banco bien capitalizado y que enfrentaba riesgos relacionados con su capacidad para continuar operando.

Enfrentando pérdidas continuas por la venta de valores a precio de mercado, Silvergate emitió un aviso público el 8 de marzo de 2023, diciendo que se sometería a una liquidación voluntaria y devolvería todos los fondos depositados a sus respectivos propietarios.

Silicon Valley Bank

Silicon Valley Bank registró un aumento de sus tenencias de depósitos durante la pandemia de COVID-19, cuando el sector tecnológico experimentó un período de crecimiento. En 2021, compró bonos del Tesoro a largo plazo para capitalizar el aumento de los depósitos. Sin embargo, el valor de mercado actual de estos bonos disminuyó cuando la Reserva Federal elevó las tasas de interés para frenar el aumento de la inflación de 2021-2023. Las tasas de interés más altas también elevaron los costos de los préstamos en toda la economía y algunos clientes de Silicon Valley Bank comenzaron a sacar dinero para satisfacer sus necesidades de liquidez. Para recaudar efectivo para pagar los retiros de sus depositantes, SVB anunció el 8 de marzo que había vendido más de US $ 21 mil millones en valores, tomó prestados US $ 15 mil millones y realizaría una venta de emergencia de algunas de sus acciones propias para recaudar US $ 2,25 mil millones. El anuncio, junto con las advertencias de destacados inversores de Silicon Valley, provocó una corrida bancaria ya que los clientes retiraron fondos por un total de 42.000 millones de dólares al día siguiente.