miniaturadeimagen|388x388px|Centros financieros extraterritorialesUn centro financiero extraterritorial (OFC) es una jurisdicción que se especializa en la prestación de servicios corporativos y comerciales, tales como licencias bancarias extraterritoriales (licencia bancaria internacional u Offshore) o la incorporación de empresas extraterritoriales (empresas comerciales internacionales). El término se acuñó por primera vez en la década de 1980 y el Fondo Monetario Internacional (FMI) define un centro financiero extraterritorial como "un país o jurisdicción que proporciona servicios financieros a no residentes en una escala que es inconmensurable con el tamaño y la financiación de su economía doméstica ". miniaturadeimagen|Activos alemanes en paraísos fiscales en relación con el total del PIB alemán.Shafik Hebous (2011) "Money at the Docks of Tax Havens: A Guide", CESifo Working Paper Series No. 3587, p. 9 El intercambio de información que permite el cumplimiento de las obligaciones fiscales ha estado en declive. El "Gran 7" que se muestra es de Hong Kong, Irlanda, Líbano, Liberia, Panamá, Singapur y Suiza.|388x388px Características A menudo, debido a los impuestos territoriales, los OFCs no gravan con ningún impuesto sobre el ingreso corporativo y / o personal del extranjero. Las empresas extraterritoriales incorporadas en esas jurisdicciones suelen estar menos reguladas, pero se les prohíbe participar en actividades comerciales locales.
Aunque la información aún es limitada, hay fuerte evidencia de que han capturado una cantidad significativa de los flujos financieros globales y de sus funciones como puertas traseras y socios de los principales centros financieros, especialmente desde la década de 1970. miniaturadeimagen|387x387px|International Financial Services Centre, Dublin Si un centro financiero debe ser caracterizado como "offshore" es una cuestión de grado.On or Off?. CFO.com (2007-03-01). Retrieved on 2011-11-02. De hecho, el Documento de Trabajo del FMI antes citado señala que la definición de un centro offshore incluiría el Reino Unido y los Estados Unidos, que ordinariamente son contados como "onshore" debido a su gran población y su inclusión en las organizaciones internacionales, tales como el G20 y la OCDE.
El término más nebuloso "paraíso fiscal" a menudo se aplica a los centros extraterritoriales, lo que genera confusión entre los dos conceptos. En las Iniciativas Internacionales de Tolley que afectan los refugios financieros, el autor en el Glosario de términos define un "centro financiero extraterritorial" en términos directos como "un término políticamente correcto para lo que se solía llamar un paraíso fiscal". Sin embargo, él califica esto agregando, "El uso de este término hace que una jurisdicción puede proporcionar instalaciones específicas para los centros financieros extraterritoriales sin ser, en general, un paraíso fiscal". Un informe de 1981 del Servicio de Impuestos Internos de los Estados Unidos concluyó: "un país es un paraíso fiscal si se parece a uno y si se considera que es uno de los que lo quieren".
Las opiniones sobre los centros financieros extraterritoriales tienden a estar polarizadas. Unos proponentes sugieren que los centros financieros offshore acreditados desempeñan un papel legítimo e integral en las finanzas y el comercio internacional y que su estructura de impuestos cero permite la planificación financiera y la gestión de riesgos y posibilita algunos de los vehículos transfronterizos necesarios para el comercio mundial, incluida la financiación de las operaciones. Los defensores señalan el apoyo tácito de los centros extraterritoriales por los gobiernos de los Estados Unidos (que promueve los centros financieros extraterritoriales mediante el uso continuo de Foreign Sales Corporation (FSC)) y el Reino Unido (que promueve activamente las finanzas extraterritoriales en los territorios dependientes del Caribe para ayudarlos a diversificar sus economías y facilitar el mercado británico de Eurobonos). Los oponentes los ven como un drenaje de los ingresos fiscales de los países desarrollados al permitir el arbitraje fiscal y al opacar los flujos de capital dentro y fuera de los países en desarrollo. Muy pocos comentaristas expresan opiniones neutrales.
Con sus connotaciones de secretismo financiero y la evasión de impuestos, "paraíso fiscal" no es siempre un término adecuado para los centros financieros offshore, muchos de los cuales no tienen instituido el secreto bancario legal, y la mayoría han adoptado los protocolos de intercambio de información para permitir a los países extranjeros investigar a sospechosos de evasión fiscal.
miniaturadeimagen|Descubrimiento de los Centros Financieros Extraterritoriales: Red de propiedad de las conexiones entre los países|386x386pxLa Overseas Private Investment Corporation (OPIC), es una agencia del gobierno de EE. UU., que en los préstamos a los países subdesarrollados acogidos al derecho corporativo, a menudo requiere del prestatario formar un vehículo offshore para facilitar la financiación de préstamo. Se podría argumentar que ayuda externa por ley no puede llevarse a cabo aún sin la formación de entidades en el extranjero.Reauthorize or Retire the Overseas Private Investment Corporation?. Cato Institute. Retrieved on 2013-10-26.
Distinción entre Conductos y Sumideros miniaturadeimagen|Descubrimiento de los Centros Financieros Extraterritoriales: Lista de Sumideros ordenados por valor |386x386px Una fuente importante de diferencias en la definición de los paraísos fiscales afecta a los principales centros financieros "onshore", como Irlanda, Luxemburgo y los Países Bajos (entre otros).
Los principales reguladores de la UE y de la OCDE no los consideran como paraísos fiscales, y señalan su transparencia y cumplimiento con los reglamentos internacionales.
Otras organizaciones, sin embargo, destacan su papel en los principales esquemas de evasión fiscal como el "doble Irlandés", el "single malt" y el "sándwich holandés.
Un informe publicado en Nature en el año 2017 sobre el análisis de los centros financieros offshore "Descubrimiento de los Centros Financieros Extraterritoriales: Conductos y Sumideros en la Red Global de Propiedad Corporativa" explica la desconexión entre estos dos conjuntos de puntos de vista contrastados, y proporciona un enfoque más científico para la clasificación
Al analizar más de 98 millones de conexiones corporativas, el informe identifica 5 OFC globales llamados Conductos (Países Bajos, Reino Unido, Irlanda, Singapur y Suiza). Estos son países de gran reputación financiera (es decir, no identificados formalmente como "paraísos fiscales" por la OCDE / UE), pero que han "avanzado" vehículos legales y de estructuración fiscal (y SPV) que ayudan a enrutar fondos a los 24 paraísos fiscales (llamados Sumideros), sin incurrir en impuestos en los Conductos (o incluso impuestos en la fuente de la ubicación de los fondos, donde se pueden usar los esquemas de pago de regalías).
El informe incluye las siguientes características de estos centros financieros:
Sumidero OFC (24 identificados): jurisdicciones en las que una cantidad desproporcionada de valor desaparece del sistema económico (ver tabla). Conducto OFC (5 identificados): jurisdicciones a través de las cuales una cantidad desproporcionada de valor se mueve hacia los sumideros, (Países Bajos, Reino Unido, Irlanda, Singapur y Suiza)
"Nuestros hallazgos desmienten el mito de los refugios fiscales como islas remotas exóticas, son difíciles, si no imposibles, de regular.
Muchos centros financieros extraterritoriales son países altamente desarrollados con entornos normativos sólidos".
- Javier García-Bernardo, Jan Fichtner, Frank W. Takes y Eelke M. Heemskerk
Escrutinio La financiación extraterritorial ha sido objeto de una mayor atención desde el 2000 y más aún desde la reunión del G20 de abril de 2009, cuando los jefes de Estado resolvieron "tomar medidas" contra las jurisdicciones que no cooperaron. Las iniciativas encabezadas por la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE), el Grupo de Acción Financiera sobre el Blanqueo de Capitales (FATF) y el Fondo Monetario Internacional han tenido un efecto significativo en la industria financiera extraterritorial.
En 2000, el FATF comenzó una política de evaluación de la cooperación de todos los países en programas contra el lavado de dinero. El FATF tomó nota de un endurecimiento considerable de la reglamentación y la implementación en los años posteriores (véase en general la Lista negra del FATF). La mayoría de los principales centros extraterritoriales fortalecieron considerablemente sus reglamentaciones internas relacionadas con el lavado de dinero y otras actividades reguladas clave. De hecho, Jersey ahora está calificada como la jurisdicción más compatible a nivel internacional, cumpliendo con 44 de las recomendaciones "40 + 9".
En 2007 The Economist publicó una encuesta de centros financieros extraterritoriales; aunque la revista ha sido históricamente hostil hacia los OFCs, el informe representó un cambio hacia una visión mucho más benigna del papel de las finanzas extraterritoriales, y concluyó:
"Si bien las iniciativas internacionales destinadas a reducir la delincuencia financiera son bienvenidas, la preocupación más amplia por las OFCs es exagerada. Las jurisdicciones bien administradas de todo tipo, ya sea nominalmente en el extranjero o en el exterior, son buenas para el sistema financiero global."
- The Economist, "Una encuesta de finanzas offshore: Places in the sun", 23 de febrero de 2007
Las Islas del Canal sostienen que los fondos generados en el extranjero sí pasan por el Banco de Inglaterra, lo que permite que el Reino Unido se beneficie del éxito de las dependencias de la corona como centros extraterritoriales.
Impuestos miniaturadeimagen|HMRC offshore, febrero de 2014|428x428pxAunque la mayoría de los centros financieros extraterritoriales se elevaron originalmente a la fama facilitando las estructuras que ayudaron a minimizar la exposición a los impuestos, la evasión fiscal ha desempeñado un papel cada vez menor en el éxito de los centros financieros extraterritoriales en los últimos años. La mayoría de los profesionales en jurisdicciones extraterritoriales se autodenominan "neutrales de impuestos" ya que, cualquiera que sea la carga fiscal que la transacción o estructura propuesta tendrá en su mercado operativo principal, el tener la estructura basada en una jurisdicción extraterritorial no creará ninguna carga fiscal adicional.
Pero los centros financieros extraterritoriales incurren en "competencia fiscal perniciosa" al no tener cargas tributarias o tenerlas muy bajas, y se ha argumentado que dichas jurisdicciones deberían verse obligadas a gravar tanto la actividad económica como a sus propios ciudadanos a nivel más alto. Otra crítica contra los centros financieros extraterritoriales es que mientras las jurisdicciones sofisticadas usualmente han desarrollado códigos impositivos que evitan que los ingresos tributarios se filtren por el uso de jurisdicciones extraterritoriales, las naciones menos desarrolladas, que menos pueden permitirse perder ingresos fiscales, no pueden mantener el ritmo del rápido desarrollo del uso de estructuras financieras extraterritoriales.
Regulación Los centros extraterritoriales se benefician de una baja regulación. Se presume que una proporción extremadamente alta de los fondos de cobertura (que característicamente emplean estrategias de inversión de alto riesgo) se registran en el extranjero porque se rigen por requisitos regulatorios más ligeros más que por los beneficios fiscales percibidos. Muchas emisiones de bonos de los mercados de capital también se emiten en un centro financiero extraterritorial específico para minimizar la cantidad de trámites burocráticos asociados.